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Yield Boosters

Verleihen Sie Ihrem Portfolio Auftrieb
durch unsere Produkte zur Renditeoptimierung.

Attraktive Renditen
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Barrier Reverse Convertibles sind strukturierte Produkte,
die die Rendite Ihres Portfolios auf seitwärts
tendierenden Märkten bei kontrolliertem Risiko stärken sollen.

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Als einfache und transparente

fertige Anlage sind sie optimal für einen ersten Einstieg in strukturierte Produkte

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Coupon mit verbessertem Zins

unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts

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Gemildertes Verlustrisiko

im Vergleich zu direkten Anlagen in den Basiswerten

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Preise
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Zeichnungsgebühr*

Unser Preismodell ist unkompliziert, transparent und fair.

*Ausgenommen Fremdgebühren, Stempelsteuer, sofern relevant, und Echtzeitgebühren.

Unsere wöchentliche Auswahl
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Swissquote bietet jede Woche neue BRCs mit anderen Basiswerten und Emittenten.
Die Zeichnung jedes BRC ist nur für eine begrenzte Zeit verfügbar.

Bereit für die Zeichnung? Wir stehen Ihnen gerne telefonisch (+41 44 825 88 88) von Montag bis Freitag (08:00 - 22:00 Uhr) zur Verfügung.

Strukturiertes Produkt individuell gestalten*

Was immer Sie sich vorstellen, können wir für Sie erstellen! Kontaktieren Sie uns, wenn Sie ein individuelles strukturiertes Produkt wünschen, das Ihren Vorgaben entsprechend gestaltet wird.

Individuelles Produkt anfragen:
+ 41 44 825 88 88

*Um Ihren eigenen Yield Booster (BRC) über Swissquote zu erstellen, ist eine Mindestinvestition von CHF 20'000 erforderlich.

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Wie funktionieren Barrier Reverse Convertibles?
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Wenn Sie Barrier Reverse Convertibles (BRCs) zeichnen, nehmen Sie begrenzte maximale Erträge in Kauf für einen garantierten Coupon, der eine höhere Rendite bietet als bei klassischen Obligationen. Das macht BRCs zu einem idealen Instrument auf Märkten, die stagnieren oder langsam steigen bzw. sinken.

BRCs bieten für gewöhnlich eine bessere Performance als ihre Basiswerte in allen Szenarios, ausser bei einem drastischen Kursanstieg über die Ertragsobergrenze (Cap).

Diagram

Die 5 Hauptvariablen von Barrier Reverse Convertibles

Basiswert
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BRCs können ein oder mehrere Basiswerte zugrunde liegen. BRCs mit mehreren Basiswerten ermöglichen höhere Coupons, sind aber mit einem höheren Risiko verbunden.


 

Laufzeit
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Das ist die Zeit zwischen dem Anfangsdatum und dem Fälligkeitstermin. Je länger die Laufzeit, desto attraktiver der Coupon.




 

Coupon
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Der Coupon ist der Zinssatz, der dem Kunden unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts gezahlt wird.



 

 

Kontinuierliche Barriere
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Wenn die festgelegte Barriere niemals überschritten wird, erhalten Sie bei Fälligkeit den investierten Nominalbetrag plus den Coupon. Wenn sie überschritten wird, wird das Produkt zur Reverse Convertible. Das bedeutet, Sie erhalten den Basiswert oder Barwert (plus den Coupon).
 

Währung
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Die Rendite-Booster von Swissquote sind Quanto-Derivate: Das Produkt und der Basiswert können auf unterschiedliche Währungen lauten, sodass Anlagen in ausländischen Vermögenswerten ohne die Fremdwährung möglich sind.
 

Zeichnungsprozess

Sie können während der Öffnungszeiten Ihre Zeichnung jederzeit stornieren – erst bei Zuteilung der BRCs am Ende der Zeichnungsfrist erfolgt die Abrechnung.

Während der Zeichnungsfrist wird kein Geld von Ihrem Konto abgebucht. Deswegen sollten Sie für ausreichend Kaufkraft auf dem Konto sorgen, damit am Ende der Zeichnungsfrist die Zuteilung erfolgen kann.

Hinweis: Swissquote behält sich ausserdem das Recht vor, ein BRC-Angebot während der Zeichnungsfrist zu annullieren. In diesem Fall werden Sie am Ende hierüber informiert.

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Glossar
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Derivate

Derivate sind Wertpapiere bzw. Finanzinstrumente, deren Wert vom Preis eines oder mehrerer Basiswerte wie z.B. Rohstoffe, Währungen (inkl. Kryptowährungen), Aktien, Obligationen, Marktindizes u.a., abgeleitet werden kann. Der Preis eines Derivats wird durch die Fluktuationen dieser Vermögenswerte festgelegt.

BRC

Bei Swissquote bezeichnen Yield Boosters so genannte Barrier Reverse Convertibles (BRC). Barrier Reverse Convertibles oder BRC zählen zu den beliebtesten Produkten zur Renditesteigerung. BRC ist eine spezielle Variante der klassischen Aktienanleihe, bei der der Inhaber sein Gewinnpotenzial bei einer Aufwärtsentwicklung des Basiswerts im Gegenzug für einen höheren Kupon aufgibt. Der Inhaber eines Yield Boosters ist keinem Abwärtsrisiko ausgesetzt, es sei denn, der Basiswert durchbricht eine Barriere, die bei Auflegung des Produkts festgelegt wurde.

Ein seitwärts tendierender Markt ist das beste Szenario für BRC, da das Produkt immer besser abschneidet als der Basiswert und auch dann besser abschneidet, wenn der Basiswert nicht um mehr als den Kupon steigt.

Basiswert

Der Basiswert ist eine Aktie oder Obligation, auf der Derivate (wie Terminkontrakte, ETF und Swissquotes Yield Boosters) basieren. Jede Schwankung oder Bewegung des Basiswertes wirkt sich auf den Preis des Derivats aus.

Fälligkeit

Das Fälligkeitsdatum ist das vereinbarte Datum, an dem eine Anlage verfällt: Das Kapital wird zurückgezahlt und es erfolgen künftig keine Zinszahlungen mehr. Dieser Begriff wird meist für Obligationen verwendet. Er wird aber auch bei Swissquotes Yield Boosters angewandt.

Coupon

Ein Coupon ist der jährliche Zinsbetrag, der auf die Swissquote Yield Boosters oder auf Obligationen gezahlt wird. Der Betrag wird als prozentualer Anteil des Nennwerts ausgedrückt und in regelmässigen Abständen vom Datum der Ausgabe bis zur Fälligkeit ausgezahlt.

Kontinuierliche Barriere

Eine Option mit einer kontinuierlichen Barriere (Continuous Barrier Option) ist eine komplexe Art von Derivat, bei dem die Auszahlung davon abhängt, ob der Basiswert eine vorher festgelegte Schwelle berührt, über- oder unterschreitet. Wenn der Schwellenwert der Barriere überschritten wird, hat dies eine Veränderung der Auszahlungsbedingungen zur Folge. Die Option ist auch als amerikanische Barriere bekannt.

Währung

Swissquotes Yield Boosters sind Quanto-Derivate, d.h. ihr Basiswert wird in einer Währung ausgedrückt und in einer anderen abgewickelt. Dadurch können sich Anleger in ausländische Vermögenswerte ohne das jeweilige Wechselkursrisiko engagieren.

Ausübungspreis (Strike)

Der Strike oder Ausübungspreis ist der Kurs, zu dem der Basiswert eines Derivats gekauft oder verkauft werden kann. Er ist die wichtigste Determinante des Optionswerts und bestimmt, ob ein Anleger kaufen oder verkaufen kann, je nachdem ob eine Call- oder Put-Option erworben wurde.

Ertragsobergrenze (Cap)

Enthalten strukturierte Produkte ein Cap, so können Anleger bei einer Seitwärtsentwicklung von Kursen von attraktiveren Konditionen profitieren. Allerdings kann ein Cap auch ihr Gewinnpotenzial einschränken.

Nominalwert

Obligationen werden als prozentualer Anteil ihres Nenn- bzw. Nominalwerts gehandelt, d.h. dem ursprünglichen Wert ohne etwaige Anpassungen aufgrund von Inflation oder sonstigen Faktoren, die ihren Preis beeinflussen können. Obligationen werden in der Regel bei Fälligkeit zu ihrem Nominalwert zurückgezahlt.

Soft-callable

Ist ein Derivat mit einem Soft Call versehen, so kann dies seine Attraktivität für Anleger erhöhen, denn der Emittent der Obligation ist hierbei verpflichtet, eine Prämie zu zahlen, falls die Obligation vorzeitig gekündigt wird.

Callable

Wenn ein strukturiertes Yield-Boosters-Produkt «callable» bzw. kündbar ist, kann es vom Emittenten früher zurückgezahlt werden. Tritt dieser Fall ein, werden Anleger in der Regel durch einen attraktiveren Zinssatz bzw. Coupon kompensiert.

Auto-callable

Auto-callable Yield Boosters sind mit einer automatischen Call-Funktion ausgestattet, die in Gang gesetzt wird, wenn der Basiswert vor dem Fälligkeitsdatum eine Obergrenze übersteigt. Das Produkt gilt dann als fällig und der Emittent zahlt das Kapital des Anlegers zusammen mit einem über dem Markt liegenden Zins (Coupon) zurück.

Non-callable

Non-callable Yield Boosters können vom Emittenten nicht vor dem Fälligkeitsdatum zurückgezahlt werden. Diese Produkte haben niedrigere Zinssätze, was durch das geringere Risikoniveau für den Anleger ausgeglichen wird.

Quanto

Die Basiswerte unserer strukturierten Produkte «Yield Boosters» sind häufig an ihren heimischen Börsen in ausländischen Währungen kotiert und setzen damit den Anleger einem Wechselkursrisiko aus. Ein Quanto-Produkt schützt den Anleger vor Wechselkursschwankungen und bietet ihm zugleich ein Engagement in ausländische Vermögenswerte.

Physische Lieferung

Die physische Lieferung erfolgt, wenn die Abrechnung der Wertpapiere ausgeübt wird und die Aktien zum Ausübungspreis zur Verfügung gestellt werden. Entscheidet sich der Anleger für die physische Lieferung anstelle eines Barausgleichs, werden die zugrunde liegenden Aktien auf das Maklerkonto des Anlegers geliefert.

Barabgeltung

Eine Barabgeltung findet statt, wenn sich ein Anleger für eine Barzahlung entscheidet, wenn die Wertpapiere ein Abrechnungsdatum erreichen. Die Nettobarposition wird auf das Maklerkonto des Anlegers überwiesen und nicht die Basiswerte.

Rechtliche Informationen
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Rechtliche Informationen

Gemäss der KAG gelten strukturierte Produkte nicht als kollektive Kapitalanlagen und unterliegen daher nicht der Bewilligung oder Aufsicht durch die FINMA.

Die auf dieser Website enthaltenen Informationen und Angaben über Finanzprodukte stellen kein Angebot, keine Transaktionsstrategie und kein Werbematerial dar. Ausserdem sind sie nicht als Aufforderung für den Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten in irgendeinem Rechtssystem zu interpretieren. Die zur Verfügung gestellten Informationen sind allgemeiner Natur. Sie berücksichtigen nicht die Anlageziele von Anleger, die Zusammensetzung ihrer Portfolios, ihre Finanzlage oder besondere Bedürfnisse oder Anfragen.

Vor dem Abschluss einer Finanztransaktion müssen Anleger prüfen, dass die zur Verfügung gestellten Informationen in Bezug auf rechtliche, regulatorische, steuerliche und sonstige Konsequenzen ihren persönlichen Umständen angemessen sind, und sollten nötigenfalls die Hilfe professioneller Berater in Anspruch nehmen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator und stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. Anleger bestätigen, dass ihnen die mit dem Handel von Derivaten von Natur aus verbundenen Risiken bewusst sind, unter anderem das Wechselkursrisiko, das Zinsrisiko, das Marktrisiko, das Konzentrationsrisiko und das Insolvenzrisiko, und dass sie wissen, dass Finanztransaktionen hochspekulativ sein können und sowohl zu Verlusten als auch zu Gewinnen führen können . Um sich über die jeweiligen Risiken weiter zu informieren, sollten Anleger die Broschüre mit dem Titel «Risiken im Handel mit Finanzinstrumenten» sowie die rechtlichen Dokumente der Swissquote Bank AG („Swissquote“)lesen.

Bei von Swissquote verkauften strukturierten Produkten, die US-Basisdokumente enthalten, sind das Angebot oder der Verkauf innerhalb der USA bzw. an Personen, die US-Staatsbürger sind, ihren Wohnsitz in den USA haben oder in den USA Steuern zahlen müssen, untersagt. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind ausschliesslich für die Personen bestimmt, die diese nach lokalem Recht erhalten dürfen.